摘要  2008年金融危机以后，政府和企业对于人民币的跨境使用提出强烈的市场需求，企业亟需通过人民币结算降低汇兑成本和汇率风险，政府需要制定和推进相关政策支持和促进企业跨境人民币结算。本文首先梳理了目前人民币国际化的进展，重点介绍了人民币国际化的政策框架和完善措施，最后阐述了北京地区跨境人民币便利化政策与实践，并提出了未来需要提供的政策服务方向。本文旨在通过对人民币国际化进程和政策的梳理和分析，了解目前跨境企业的业务难点，提供完善的跨境人民币结算政策，提高货物、服务贸易项下人民币跨境使用，促进人民币国际化。

关键字：人民币国际化  跨境结算  政策框架  贸易便利化

2008年金融危机以后，政府和企业对于人民币的跨境使用提出强烈的市场需求，企业亟需通过人民币结算降低汇兑成本和汇率风险，政府需要制定和推进相关政策支持和促进企业跨境人民币结算。由此跨境贸易人民币结算试点应运而生。

一、目前人民币国际化的进展

2009年7月跨境贸易人民币结算试点开始上线，首先中国内地4个城市以及港澳、东盟地区开始推广。

2010年和2011年，经国务院批准，两次扩大跨境贸易人民币结算试点，境外地域扩展到所有国家和地区，不再有地域限制，并且扩展到了全部的经常项目。2010年8月，允许境外央行等“三类机构”投资债券市场。2011年，FDI和ODI人民币境外项目贷款以及“点心债”等逐步推出。2012年至2015年，先后推出了境内企业境外人民币借款、跨国企业集团资金池试点等。2011年、2014年和2015年，逐步完善了金融市场和基础设施，建立CIPS（人民币跨境支付系统）以及开放境内银行间债券市场。2016年，宏观审慎外债管理框架逐步实行，5月全口径跨境融资开始在全国范围内实施；12月深港通正式启动。2016年是人民币国际化的进程中一个非常重要的年份，国际货币基金组织将人民币正式纳入SDR篮子。2017年以来，全口径跨境融资宏观审慎管理逐步完善。2018年，人民银行下发文件,明确了依法可以使用外币结算的跨境交易，都可以使用人民币结算。

二、人民币国际化的政策框架和基础设施

2018年以来，人民币国际化的政策框架和基础设施在逐步的完善。根据SWIFT的记载，2020年2月，人民币的全球使用份额已经达到了2.11%，成为全球第五大支付货币。在北京地区，2020年第一季度，人民币的跨境收付达到了7000多亿元，其中经常项目账户1600多亿元，资本项目账户5600多亿元，同比增长40%左右。人民币跨境使用的收付国别结构也在逐步优化，2020年第一季度，共有135个国家和地区与北京发生了跨境收付，跨境收付的主要地区为香港和新加坡,并且逐步拓展到了其他的国家。

国家对人民币国际化的政策思路是以服务实体经济、促进贸易投资便利化为导向，强调不进行事前审批，而是对事中、事后进行管理；对于经常项目和直接投资项目是基于真实性和合规性原则来办理。此外特别强调跨境人民币业务的自律规范作用，推动银行落实展业三原则，提升真实性和合规性的审核能力。

（一）自律规范体系

自律规范体系是北京地区的商业银行组成的自律组织，在全国外汇和跨境人民币业务自律机制的指导下,目前有两项《操作指引》以及八项《展业规范》可以指导各商业银行开展跨境人民币相关业务。《展业规范》基本涵盖目前所能开展的全部跨境人民币业务，分别从政策依据、客户识别、客户分类、审核原则、审核要点、风险提示等多个维度来规范业务操作。

（二）贸易和投资便利化

贸易和投资便利化方面，涉及跨境贸易、直接投资以及跨境融资。

1、跨境贸易

跨境贸易，是指货物贸易、服务贸易和其他经常项目。对于使用人民币开展经常项下业务,遵循合规性以及合理性等原则,商业银行应在做好“展业三原则”的基础上，凭借真实性材料为企业进行业务办理，目前经常项目不存在政策上面的障碍。跨境贸易通常遇到的产品种类包括信用证、海外代付、福费廷和出口信贷等。

2、直接投资

直接投资主要分为外商直接投资和对外直接投资。外商直接投资是指境外的企业或者个人来华投资，可以用人民币来结算，包括新设立的企业出资、并购、股权转让以及增资、贷款等，也包括后续因减资、转股、清算等将人民币汇出。对外直接投资是指，获得准许在境外直接投资的境内机构可以以人民币做境外直接投资，银行可以根据境外企业投资的核准证书和文件，直接为其办理业务。

另外，还有一个概念是境内企业的境外放款，境外放款是指境内企业和与自己具有股权关联关系的境外企业可以开展境外放款的业务。境外放款要求企业在所在地的外汇管理部门进行登记，按照本外币一体化的要求管理，依据相关的计算公式核准企业的境外放款额度，企业可以在额度范围内开展境外放款的业务。

人民币资金池业务是指跨国企业集团根据自身经营和管理的需求，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金归集的业务。开展人民币资金池业务的流程：集团企业指定一家具有独立法人资格的成员企业作为主办企业，选择境内的1至3家银行申请开立人民币专用存款账户，然后签订资金池业务协议，准备好备案材料后向中国人民银行备案，获取备案通知书后开立专用存款账户，专门用于资金的划转。人民币资金池业务为集团企业提高境内外关联企业自有资金的集中调度和统一使用提供了极大便利，其实是在外债和放款额度之外，企业的另一种相对于所有者权益0.5倍的使用需求资金的方式。

3、全口径跨境贸易融资

全口径跨境融资始于2017年，目前管理框架逐步完善。全口径跨境融资中，有几项是可以被豁免的，包括被动负债、贸易融资、贸易信贷、熊猫债以及集团内部的资金往来。但是签约币种、提款币种和偿还币种需要保持一致，并且资金的使用要符合自身的生产经营活动。

三、北京地区跨境人民币便利化政策与实践

（一）提供优质诚信企业跨境人民币结算便利化服务

2019年8月，在中国人民银行营业管理部的指导下，中国银行北京市分行牵头自律机制发布了《北京地区优质诚信企业跨境人民币结算便利化方案》，在该方案下，优质诚信企业可以在货物贸易跨境结算、服务贸易跨境结算、跨境人民币资本金使用等方面享受到便利化服务。对于符合条件的企业，提供以下便利化方案的内容：对于货物贸易和服务贸易，人民币结算无需事前、逐笔提交真实性材料，优质诚信企业可以直接办理其资本金在境内的使用，同时要求企业自行保管真实性材料，以备后面的抽查或者回访。

（二）开展更高水平的贸易投资便利化试点

2019年8月，国务院批准了《中国（河北）自由贸易试验区总体方案》，该方案的区位布局包括大兴机场片区。9月，中国人民银行总行发布通知，在自由贸易试验区内可以开展更高水平的贸易投资便利化试点，内容包括货物贸易和服务贸易的结算便利化，资本项目人民币收入在境内的使用，它包括了资本金、跨境融资以及境外上市资金调回等，优质诚信企业可以在依法合规的条件下，无需事前、逐笔提交证明材料，即可以办理上述的业务。

（三）“量身定制”对外承包工程类企业便利化措施

2019年11月，中国人民银行总行批复了北京地区对外承包工程类优质诚信企业可开展跨境人民币结算便利化试点，中国人民银行营业管理部在调研的基础上，指导北京地区跨境人民币业务自律机制从服务对外承包工程企业实际需求出发，下发了《北京地区对外承包工程类优质诚信企业跨境人民币结算便利化方案》。在此《方案》下，企业可凭收付款指令直接办理货物、服务贸易以及资本项目—人民币跨境收入资金境内支付使用；支持企业为确保项目开工运转向境外承包工程项目汇出资金，在提交了收付款说明、承包工程合同、预算表、投标文件等材料后可以开展垫资资金的汇出业务；支持优质诚信企业真实合理的境外工程建设的需要，企业无须事前、逐笔提交真实性材料。

（四）其他相关政策

除上述提到的政策外，鼓励结算银行加强总分行以及境内外分支机构的联动，为优质诚信企业提供更为便利的服务。跨境金融服务也是结算银行应该为企业提供的一项服务，金融产品和服务创新也需要扩大其广度和深度。目前有9家集团企业已经被纳入了跨境金融服务第一批试点，之后会按照企业需求和风险可控的原则逐步扩大试点。

作者：孙雪，中国人民银行营业管理部跨境办